解析：互金公司崛起：捷信在华遭遇滑铁卢

据悉，从2016年年底开始，各持牌机构如招联消费金融、捷信消费金融、苏宁消费金融、兴业消费金融、锦程消费金融等纷纷晒成绩单，捷信在华遭遇滑铁卢，已经失去老大地位而逐渐式微，持牌机构一哥则变为招联消费金融。

捷信遭遇滑铁卢究竟为何？这源于互联网大数据颠覆的不仅仅是传统行业，它颠覆了以往的思维模式，颠覆了传统的消费金融。伴随着消费者的行为习惯发生改变（向线上转移）、消费理念不断更新国标螺纹杆，消费金融的业务驱动模式也随之转变，正在由传统的资金驱动、场景驱动逐渐转向技术驱动。

据知情人士分析，捷信都是以重资产的线下模式为主，目前经营的模式有驻店式贷款发放、商品贷、现金消费贷三种，仍旧是人力获客方式为主。截至到2016年底，捷信员工已突破60000人，大部分员工为前端销售人员。但这种传统模式的获客成本、风控成本、运营成本、管理成本都非常高，且放贷量受限于线下场景的客流量。此外，耗费大量人力物力，发展线下的重资产的模式，短时间难以看到收益不说，同时还要面对线上，电商巨头，P2P平台的撕扯分食。

然而，招联与其完全不同，从开业之初，就定位于一家纯线上的科技公司，其通过支付宝等线上渠道获客，自动化程序审批。据了解，其全公司正式员工仅600人，其中一半是研发人员。知情人士透露，招联不仅是前端实现了业务受理点全面线上化，更在后台自建核心系统，客户信息分拣、信用报告解析、风险定价、信用合同审核、贷款审查与贷后监测全流程管理，以降低运营成本。

知情人士还表示，招联消费金融目前只有约20%的客户运营成本高于收益，但因为实现集约化、自动化运营原因，这部分超额成本和其余客户的运营成本，均被80%客户产生的收益所覆盖，这就是该公司在开业次年实现盈利的主因。

此外，捷信发展的消费场景单一，苦逼，且不够丰富，客观上就给了其他细分机构以可乘之机。在消费金融中solid-edge3d打印图纸，用户的消费需求往往是与场景紧密结合的，因此，场景对消金平台的重要性是不言而喻的。而要获得场景，需要与带有流量的平台合作。比如开展旅游分期业务，会选择和去哪儿、途牛等平台合作。在这一方面，捷信作为外资企业想象力还是不够丰富，趣分期就是个例子，抓住校园信贷这一场景，通过发展校园分期消费，从捷信嘴里撕扯碎肉AGV热门问答，抢占了市场。

回观捷信中国发展的整个历程，不禁令人唏嘘，进驻时间早，反倒不如赶得巧。捷信看似占尽先机，却不料被半路杀出来的互联网金融打了个措手不及。思维模式固化，不懂得因地制宜，跟不上互联网世界的节拍。从招联快速崛起，不难看出，走线上的轻资产模式，是持牌机构快速做强做大的一个新方向。

让人匪夷所思的是，捷信近日推出008系列产品。所谓008系列就是在捷信驻点门店3000元以下产品，0首付0利息，需要申请客户在8个月内还清贷款。很多用户都在质疑这么划算的买卖，难道天上真的会掉馅饼？知情人士认为，捷信之所以推出008系列，一方面通过各种零费率店内贷款产品把客户抢到手，看似给了客户很多优惠，其实捷信在推出006之后，力图通过008筑起更高的标准，让客户先过来，免费试吃，继而达到留存客户，挖掘剩余价值的目的。不过专业人士分析认为，这恰恰暴露了捷信面对互金公司徒手一搏的尴尬局面。

专业人士表示，在人工智能时代，未来的金融将依托大数据，更加数据化，智能化，这和008将不是一个档次的话语体系。不难看出，捷信未来的道路越发艰难，何去何从只能拭目以待。